什么是金融？简单的扩句就是资金融通，定义上来说：金融是关于货币和投资的管理、创造和研究的术语。 一、历史金融和金融活动的历史可以追溯到文明的黎明。银行和计息贷款早在公元前3000年就已经存在。硬币早在公元前1000年就开始流通。金融作为一种不同于经济学领域的理论和实践研究，出现在1940年代和1950年代，伴随着Markowitz、Tobin、Sharpe、Treynor、Black和Scholes的作品，仅举几例。但特定的金融领域——比如银行、借贷和投资，当然还有货币本身——自文明诞生之初就以某种形式存在。大约在公元前3000年，银行业似乎起源于巴比伦/苏美尔帝国，那里的寺庙和宫殿被用作存放金融资产（粮食、牛、银或铜锭）的安全场所。谷物是该国的首选货币，而白银是该城市的首选货币。早期苏美尔人的金融交易在巴比伦汉谟拉比法典（约公元前1800年）中正式化。这套规则规范了土地的所有权或租赁、农业劳动力的雇佣和信贷。是的，当时有贷款，是的，对它们收取利息——利率取决于你借的是粮食还是白银。到公元前1200年，贝壳在中国被用作货币形式。铸币是在公元前第一个千年引入的。公元前564年左右，吕底亚国王克罗伊索斯（现土耳其）是最早铸造和流通金币的人之一。 （一）早期股票、债券和期权从公元前6世纪到公元1世纪，古希腊人列举了六种不同类型的贷款；个人贷款每月收取高达48%的利息。还有期权合约。根据亚里士多德的说法，一个名叫泰勒斯的人长期从事橄榄榨油机——购买使用它们的权利，因为他预计橄榄会大丰收。汇票是在中世纪发展起来的，作为远距离转移资金和支付的一种手段，无需实际移动大量贵金属。13世纪的商人、银行家和外汇交易商在欧洲主要的贸易中心使用它们，比如热那亚和法兰德斯。第一个金融交易所，交易商品，后来交易债券和期货合约，是安特卫普交易所，成立于1460年。在17世纪，行动转移到阿姆斯特丹。1602年见证了第一家上市公司VOC（VereenigdeOost-IndischeCompagnie或UnitedEastIndiaCompany）的到来，该公司在西方世界第一个股票市场新成立的阿姆斯特丹交易所发行任何人都可以交易的股票。（二）会计进展复利——不仅根据本金计算的利息，而且根据以前应计的利息计算的利息——在古代文明中是众所周知的（巴比伦人有一个短语“利息上的利息”，它基本上定义了这个概念）。但直到中世纪，数学家才开始对其进行分析，以显示投资金额是如何增加的：最早和最重要的资料之一是比萨的莱昂纳多·斐波那契(LeonardoFibonacci)于1202年写的算术手稿，被称为LiberAbaci，其中给出了比较复利和单利的例子。1494年在威尼斯出版了第一部关于簿记和会计的综合性论文，卢卡·帕乔利(LucaPacioli)的《算术、几何、比例和比例的总和》。威廉·科尔森(WilliamColson)写的一本关于会计和算术的书出现在1612年，其中包含最早的标签用英语写的复利文件。一年后，理查德·威特(RichardWitt)于1613年在伦敦发表了他的算术问题，复利被彻底接受。到17世纪末，在英格兰和荷兰，利息计算与与年龄相关的生存率相结合，创造了第一个终身年金。 二、金融与经济学经济和金融是相互关联、相互影响和相互影响的。投资者关心经济数据，因为它们也在很大程度上影响着市场。对于投资者来说，避免关于经济和金融的“非此即彼”的争论很重要；两者都很重要并且有有效的应用。一般来说，经济学的焦点——尤其是宏观经济学——往往是一个更大的图景，例如一个国家、地区或市场的表现。经济学也可以关注公共政策，而金融的关注点则更多是针对个人、公司或行业的。微观经济学解释了如果某些条件在行业、公司或个人层面发生变化会发生什么。如果制造商提高汽车价格，微观经济学说消费者将倾向于购买比以前更少的东西。如果南美的一个主要铜矿倒塌，铜价将趋于上涨，因为供应受到限制。财务还关注公司和投资者如何评估风险和回报。从历史上看，经济学更具理论性，金融学更实用，但在过去20年中，这种区别变得不那么明显了。目前，进入金融行业以后，如果想深耕，还是得尽早考取相关证书，比如CFA，含金量众所周知。这里建议先找老师带进门理清框架再开始啃书刷题，多听一些用中文讲的考试课程，使用母语学习，比看英文版教材要有效的多。我和何旋老师的4节CFA入门课程，涵盖了1-3级知识点梳理+还有股本，衍生品等重难核心考点拆解精讲+全级备考保姆级规划，从根本上解决小白新手入门难的问题，除了课程还有配套资料免费领取：1-3级都用得上的所有科目思维导图/最新考纲对比/高频错题集等独家资料，有需要的点击链接自取： 三、科学还是艺术？这个问题的简短答案是两者兼而有之。（一）金融作为一门科学金融作为一个研究领域和一个商业领域，肯定在相关科学领域有着深厚的渊源，例如统计学和数学。此外，许多现代金融理论类似于科学或数学公式。然而，不可否认的是，金融业也包含了非科学元素，将其比作一门艺术。例如，人们发现人类的情绪（以及因此而做出的决定）在金融世界的许多方面都发挥着重要作用。现代金融理论，如布莱克斯科尔斯模型，大量借鉴了科学中的统计学和数学定律；如果科学没有奠定最初的基础，他们的创造将是不可能的。此外，资本资产定价模型（CAPM）和有效市场假说（EMH）等理论建构，试图以一种不带感情、完全理性的方式从逻辑上解释股票市场的行为，完全忽略了市场情绪和市场情绪等因素。投资者情绪。（二）金融作为一门艺术尽管如此，尽管这些和其他学术进步极大地改善了金融市场的日常运作，但历史上充斥着似乎与金融根据理性科学规律运作的概念相矛盾的例子。例如，股市灾难，例如1987年10月的崩盘（黑色星期一），导致道琼斯工业平均指数(DJIA)下跌22%，以及1929年从黑色星期四（1929年10月24日）开始的股市崩盘,不能用EMH等科学理论适当解释。恐惧的人为因素也起了作用。此外，投资者的往绩记录表明，市场并非完全有效，因此也不完全科学。研究表明，投资者情绪似乎受到天气的轻微影响，当天气以晴天为主时，整体市场普遍变得更加看涨。其他现象包括一月效应，即股票价格在一个日历年年底附近下跌并在下一个日历年初上涨的模式。此外，某些投资者能够在很长一段时间内持续跑赢大盘，比如沃伦·巴菲特，他的财富主要来自长期股权投资PG电子。像巴菲特这样的少数投资者长期表现出色，这在很大程度上损害了EMH，导致一些人认为，要成为一名成功的股票投资者，需要了解数字运算背后的科学和选股背后的艺术。 四、大致类别金融大致可以分为三类：公共金融企业金融个人金融还有许多其他特定类别，例如行为金融学，旨在确定财务决策背后的认知（例如，情感、社会和心理）原因。 公共金融联邦政府通过监督资源分配、收入分配和经济稳定来帮助防止市场失灵。这些计划的定期资金主要通过税收获得。从银行、保险公司和其他政府借款并从其公司获得股息也有助于为联邦政府提供资金。州和地方政府也从联邦政府获得赠款和援助。公共金融的其他来源包括港口、机场服务和其他设施的使用费；因违法造成的罚款；执照和费用的收入，例如驾驶；以及出售政府证券和债券。公司金融企业通过多种方式获得融资，从股权投资到信贷安排。公司可能会从银行贷款或安排信贷额度。适当地收购和管理债务可以帮助公司扩张并变得更有利可图。初创公司可能会从天使投资者或风险投资家那里获得资金，以换取一定比例的所有权。如果一家公司蓬勃发展并上市，它将在证券交易所发行股票；此类首次公开募股(IPO)为公司带来了大量现金。已成立的公司可能会出售额外的股份或发行公司债券来筹集资金。企业可以购买派息股票、蓝筹债券或计息银行存款证（CD）；他们还可能收购其他公司以增加收入。例如，2016年7月，报纸出版公司Gannett报告2016第二季度的净收入为1230万美元，比2015年第二季度的5330万美元下降了77%。然而，由于2015年收购了NorthJerseyMediaGroup和JournalMediaGroup，Gannett报告的2016年发行量大幅增加，导致第二季度总收入增长3%至7.488亿美元。个人金融个人金融规划通常涉及分析个人或家庭当前的财务状况，预测短期和长期需求，并在个人限制内执行满足这些需求的计划。个人理财在很大程度上取决于一个人的收入、生活要求以及个人目标和愿望。个人理财事项包括但不限于因个人原因购买金融产品，如信用卡；人寿和家庭保险；抵押贷款；退休产品；基金等。行为金融曾经有一段时间，理论和经验证据似乎表明，传统金融理论在预测和解释某些类型的经济事件。尽管如此，随着时间的推移，金融和经济领域的学者发现了现实世界中发生的异常和行为，但任何可用的理论都无法解释。越来越清楚的是，传统理论可以解释某些“理想化”的事件——但事实上，现实世界更加混乱和无组织，市场参与者经常以非理性的方式行事，因此难以预测根据那些模型。结果，学术界开始转向认知心理学，以解释现代金融理论无法解释的非理性和不合逻辑的行为。行为科学就是从这些努力中诞生的领域PG电子。它试图解释我们的行为，而现代金融试图解释理想化的“经济人”（经济人）的行为。行为经济学是行为经济学的一个子领域，它提出了基于心理学的理论来解释金融异常，例如股价的剧烈上涨或下跌。目的是识别和理解人们做出某些财务选择的原因。在行为金融学中，假设市场参与者的信息结构和特征系统地影响个人的投资决策以及市场结果。DanielKahneman和AmosTversky在1960年代后期开始合作，被许多人认为是行为金融学之父。后来加入他们的是理查德·泰勒（RichardThaler），他将经济学和金融学与心理学元素结合起来，以发展诸如心理会计、禀赋效应和其他对人们行为有影响的偏见等概念。